本周(5月29日-6月4日)，中国5月PMI将公布；海外方面，美国季调后非农就业人口数据、欧元区5月制造业PMI将公布。A股市场将有4只新股申购，超665亿元市值限售股解禁。
(资料图片)
➤日本3月同步指标终值
➤澳大利亚4月季调后营建许可环比
➤美国5月谘商会消费者信心指数
➤中国5月官方非制造业PMI
➤中国5月官方制造业PMI
➤中国5月官方综合PMI
➤加拿大一季度GDP年化季环比
➤中国5月财新制造业PMI
➤德国5月制造业PMI终值
➤欧元区5月制造业PMI终值
➤欧元区CPI月率
➤美国5月ADP就业人数变动(万人)
➤美联储公布经济状况褐皮书
➤欧洲央行公布5月货币政策会议纪要
➤法国4月工业产出环比
➤美国5月失业率
➤美国季调后非农就业人口
Wind数据显示，本周(5月29日-6月4日)共有58家公司限售股陆续解禁，合计解禁23.4亿股，按5月26日收盘价计算，解禁总市值为665.07亿元。解禁市值排名前三的个股分别为：云从科技-UW（149.09亿元）、东鹏饮料（144.03亿元）、三人行（68.27亿元）。
具体来看，云从科技-UW5月29日将解禁4.55亿股，为首发原股东限售股份及首发战略配售股份。东鹏饮料5月29日将解禁0.83亿股，均为首发原股东限售股份。三人行5月30日将解禁0.56亿股，均为首发原股东限售股份。
据央视新闻报道，当地时间27日晚，美国总统拜登宣布，白宫与国会共和党原则上就债务上限问题达成协议。拜登在社交媒体上证实了此前美国国会众议院议长麦卡锡的声明。他表示，他已与麦卡锡在原则上达成了一项预算协议，并表示该协议的达成是“一种妥协”。拜登还表示，接下来白宫与国会共和党高层将敲定立法文本，并将协议提交给参众两院。麦卡锡表示，众议院将在5月31日进行投票。
据中国证券报报道，5月26日举行的2023中关村论坛全体会议上，工信部副部长徐晓兰表示，要强化产业基础再造和重大技术装备攻关，加快核心基础零部件、核心基础元器件、先进基础工艺、关键基础材料、基础软件等方面的攻关突破，集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根”技术，加快和提升制造业创新中心的建设布局和质量，加强新型基础设施建设，夯实产业发展底座。
5月26日，据财政部网站消息，1-4月，全国国有及国有控股企业经济运行态势良好，主要效益指标保持增长。1-4月，国有企业营业总收入262281.9亿元，同比增长7.1%；国有企业利润总额14388.1亿元，同比增长15.1%。
5月27日，据国家统计局网站数据，1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%。1-4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%；股份制企业实现利润总额14962.4亿元，下降22.0%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额4679.9亿元，下降16.2%；私营企业实现利润总额5240.3亿元，下降22.5%。
5月27日，据国家统计局网站消息，国家统计局工业司统计师孙晓解读工业企业利润数据，总体看，工业企业效益延续恢复态势，但也要看到，国际环境严峻复杂，需求不足制约明显，工业企业盈利持续恢复面临较多困难。下阶段，要着力恢复和扩大需求，进一步提高产销衔接水平，持续提振经营主体信心，把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来，推动工业经济持续回升向好。
5月28日，据新华社报道，自上海虹桥国际机场起飞的东航MU9191航班平安降落在北京首都国际机场，标志着国产大飞机C919圆满完成首个商业航班飞行。
5月27日，据央视新闻报道，受益于国际航运业的快速发展，我国造船行业承接了来自全球的大批新船订单。记者走访了上海几个大型造船基地发现，当前他们的新订单大幅增加。2026年已经全部接满，2027年接了快一半，甚至有些生产线已经排到2028年。
在位于上海市长兴岛的江南造船基地，码头上停靠着三艘全球最大级别的集装箱船和一艘液化气船。据了解，今年集装箱船、气体船和汽车滚装船的订单非常多，目前共有24艘，已经超过了去年全年的水平。
本周A股将有4只股票发行申购，其中科创板新股1只，创业板新股3只。
市场或将重回上行轨道。经济与盈利数据的同比回升将是市场上行的核心动力，一季度整体经济与盈利仍然处于修复的初期，尤其是盈利数据的改善才刚刚开始。二季度我们有望看到经济与盈利的进一步好转，在经历了前期由于业绩压力、政策预期以及交易集中带来的阶段性调整之后，市场或将重回上行轨道。
1）业绩稳健或业绩持续改善的大消费领域，包括食品加工、白酒、饮料乳品、调味发酵品、中药等行业；
2）业绩或将底部改善的部分高技术制造业领域，包括消费电子、通信设备、光学光电子、计算机设备等行业；
3）业绩稳健、估值较低的顺周期国企板块，包括煤炭、石油石化、银行、建筑装饰等行业。
国内经济复苏有待进一步加强，国企盈利、汽车销售在政策的加持下均呈现改善态势，未来或有更多稳增长政策出台，恢复经济增长预期。市场短期对经济的谨慎预期或已大部分反映在价格中，市场估值再次来到最低20%分位数水平，市场估值吸引力再次上升。预计6月份市场或寻找支撑，建议仓位保持5成以下。
1）电力；
2）芯片；
3）VR；
4）工业母机。
本月至今市场持续缩量下跌，前期的主线TMT和中特估均遭遇不同程度回调。在弱市震荡背景下，我们认为更要关注低估值+高景气板块。
1）家电；
2）银行；
3）食品饮料；
4）非银金融行业。
“缩量博弈+高速轮动”短期或将持续，此类环境中“大金融+消费+环保公用”占优。2010年至今共出现6次“高速轮动+缩量博弈”的环境，综合复盘上述区间，“消费+金融+环保公用”在“高速轮动+缩量博弈”的市场环境下表现更好。
1）环保；
2）公用；
3）医药；
4）家电。
关键词：
