好消息！
(资料图片)
个人养老金可以买理财啦！
近日，中国理财网公布了首批个人养老金理财产品名单，一共有7只产品入围。
（来源：中国理财网）
数量虽不多，但信息量却很大：
L份额、一元起购、最短持有360天、业绩比较基准最高5.75%.....
听着是不是有点晕？别着急，本期3分钟帮你快速搞懂。
个人养老金理财，简单的理解，是由符合条件的理财公司发行的，可供个人养老金资金账户投资的公募理财产品。
它和普通理财产品相比，有很多“不一样”的地方：
第一、有专属L份额。
个人养老金理财产品若是存续产品，一般会单独设立子份额，并统一命名为L份额(新发产品可能会选择暂不设立)。
这么做的目的主要是为了和原有普通份额区分开来。
但投资策略上，两类份额并没有啥不同，是统一进行投资运作管理的。
第二、享受国家个人养老金税收优惠政策。
个人养老金目前可以享受每年12000元的最高税优额度。
根据测算，年收入超过6万元的参加人，每年如果顶格缴纳12000元个人养老金，对应不同的个税税率，可省税360元至5400元不等。
个人养老金理财正是个人养老金规定可以购买的金融产品类型之一。
第三、有费率优惠。
个人养老金理财产品在销售费、管理费、托管费等费用上一般都设有不同程度的优惠。
以首批入围的某产品为例。
其宣传资料上提到，免收销售服务费及超额业绩报酬，管理费也降为5BP。
第四、投资门槛低。
个人养老金理财主打的是养老和普惠属性，因而大多数产品都是1元起投。
这对年轻人就很友好了，可以从自身养老需求出发，长期小额投资以积累养老储备。
说完了个人养老金理财的特点，我们再来看看首批7只入围产品的具体情况。
这当中，有5只为新发产品， 2只为存续产品。
2只存续产品均设置了L份额，而5只新发产品中有4只暂未设置L份额。
(1)运作模式上，它们均为开放式净值型，即产品的单位净值会随着市场变化而产生一定的波动。
如此，投资者的收益情况就要依据产品单位净值来计算。
举个简单的例子。
假设A在T日(工作日)持有净值为1的某开放式净值型产品(不考虑交易费用)，那么到了T+1日(工作日)：
若产品净值变为1.2，A当日账面收益率=(1.2-1)/1=20%;
若产品净值变为0.9， A当日账面收益率=(0.9-1)/1=-10%。
(2)持有期上，这7只产品都设有“最短持有期限”，从360天到1095天不等。
说到这里，想要购买的小伙伴要特别注意了。
购买上述产品后，在规定的最短持有期内是不能卖出的，只有超出最短持有期后才可以卖出。
这么做的目的是要保持产品规模上的相对稳定，让产品能配置更多长久期的资产，以博得相对高的收益。
(3)风险上，除了工银理财·鑫尊利和农银理财“农银同心·灵动”为中等风险外，其余5只产品风险等级均为中低风险。
对应的，这些产品主要的投资方向是货币市场工具、债券等固定收益类资产。
即便投资性质定为混合类的 “农银同心·灵动”，其宣传资料上也显示，主要投资固定收益类资产来贡献基础收益，再根据市场情况配置权益、衍生资产等。
可见， 7只产品整体上走的仍是稳健路线。
(4)收益上，首批产品的年化业绩比较基准在3.65%～5.75%之间。
业绩比较基准不是预期收益率。
它是在考虑产品投资范围、投资策略，市场环境等因素后测算出来的。
一般来讲，期限越长、风险等级越高的理财产品，业绩比较基准也会越高。
此次业绩比较基准上限给到5.75%的产品，最短持有期达到1080天，且是两只中等风险产品中的一只。
敲黑板时间！
个人养老金理财产品虽然是经过严格把关才入选的，但本质上仍是理财产品。
一来，遇到市场行情不佳的时候，仍有短期亏本的可能。
二来，从首批入围产品来看，个人养老金理财会兼顾收益和稳健，因而超越市场获得较高超额收益的可能性不大。
综合下来，它就比较适合有养老规划，对风险有一定认知，但却不愿意为了高收益承受太大波动的投资者。
......
好了，个人养老金理财产品的知识暂时就介绍到这里，你弄懂了吗?
