促进消费的政策大礼包,终于来了。
【资料图】
7月31日,国家发展改革委发布关于恢复和扩大消费措施的通知。
里面内容很多,一共有20条之多。
先不说有没有用,至少可以确定一点,
在“投资”效益减弱、“出口”受阻的情况之下,“消费”将成为下半年工作的重要方向。
其中,里面有个讲话,可以拿来说一说:
发改委发话:促消费政策不是所谓的“掏空钱包”“透支需求”。
从今年开始,关于“消费”这架马车,不管是上面,还是专家,已经反反复复讲过很多次了。
对于今年经济复苏不及预期的原因,都不约而同指向一个点:
消费萎靡不振,已然成为制约我国经济增长的关键因素。
这话嘛,说得没毛病,但是吧,好似也什么都没说。
个人觉得,还得两说、细说。
今天,咱们来聊聊拉动经济增长“三驾马车”之一的“消费”,到了现在,有什么新特征?
影响消费的因素有什么?要想实现消费复苏,得看什么?
在政策逆周期的强有力调控下,“消费”将从哪里入手?哪些行业有机会?
既然说到“消费”,那肯定免不了要和疫情前来做对比。
我查看了相关报道,大概有两个很明显的特征:
首先,在某些细分领域下,数据要好于疫情。
以出行数据为例。
长江宏观于博团队发现,6月端午的出行数据,
在不含自驾的前提下,各渠道旅客发运量较2019年同期恢复至77.2%,
按照今年春节一辆车平均乘坐2.65人来推算、加上自驾,
那么总的出行规模,较2019年同期增长2.6%。
还有电影的消费数据。
招商宏观称,暑期档电影票房走势强劲,过去三周周均票房收入达到17.95亿元,明显高于五一期间票房收入水平。
7月6日,全国电影票房7天移动平均为2.91亿元,同比增长188.79%,涨幅扩大,且远超2019年同期。
出行、电影的消费数据,其实都要比疫情前的2019年要高。
但是,这不代表整体的数据就会好。
就整体的“消费”盘来说,大家都不愿意消费,
更确切地说,是不像以前那么敢消费了。
今年一月份,中国人民银行公布了存款数据,2022年比2021年,在住户存款方面,多增了7.94万亿元。
很多人都以为这是受到疫情冲击而导致的,
然而根据西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布的《疫情后时代中国家庭的财富变动趋势》显示,
疫情之下,不同群体受到的冲击,是极不均衡的。
第一,低收入群体的收入冲击,要明显大于高收入群体。
低收入人群平时的刚性支出,导致低收入群体消费率不降反升,同时,又使得储蓄率不升反降。
因此推算,这7.4万亿超额存款,大部分是由少数高收入群体持有。
堂主觉得,这个还是比较客观真实,在疫情冲击下,低收入人群都没收入了,还拿什么去储蓄?
那多出的7.4万亿超额存款,有多少是低收入人群的?
当然了,你要是按照平均方法来算的话,
那么,堂主我,加上马云,以及马化腾,
这个三个人平均下来,足以撼动整个亚洲的金融圈。
第二,低收入家庭的消费提升,大多是被动的。
今年以来,很多小伙伴跟堂主吐槽身边的物价贵了,但是你看整体的物价指数CPI,却一直是负的。
主要是因为,低收入家庭中的日常必需型消费,占比很大,
比如猪肉、白菜、日用品等,这上半年以来,整体都是上涨的。
根据统计局的数据,细分下来,跟去年相比,
2023年1-6月,食品同比涨了2.5%,非食品则下降了0.6%,
什么交通工具指数下降啊,说实话,这些跟低收入群体,关系真的不大,这些都是享乐型消费。
而食品肉类的必需型消费,其支出是难以削减的。
以前一个鸡蛋一块钱,现在一个鸡蛋一块五,那也得买啊。
这就是低收入群体的消费现状。
和“低收入群体的消费”相关的,是一个今年被很多年轻人提及的词:消费降级。
消费降级有两个含义。
首先,并不是不消费,消费意愿还是在那里。
其次,不是不消费,而是往下消费。
比如,以前是喝星巴克的,现在发现,原来蜜雪冰城,也挺香的。
所以你看,
“低收入群体的消费”是没办法,柴米油盐,再贵也得咬咬牙买。
而年轻人的“消费降级”,是一种自我意识的觉醒,
你说去旅游吧,谁说报旅行社才叫旅游?
自带睡袋,困了就睡,自带干粮,饿了就吃,这种特种兵式的,不也是旅游吗?
把上面的聊到的内容整理一下,
出行数据在提高,看电影的人也有了,消费需求也在,低收入家庭给涨价的猪肉买单、年轻人也在用自己的方式去消费……
然而整体经济,却依然提振不起来。
说到这里,不得不提到一个可能的趋势:消费结构在下沉!
熟悉堂主的都知道,之前堂主做过三期日本房地产的内容。
当时梳理时发现,日本在楼市泡沫后,整体社会的消费结构,其实是在往下沉的。
举个例子来说,以汽车领域为例,90年代后,日本汽车以家用型、实用型成为市场主力。
比如神车:本田飞度,真正开始展露头角,也是在日本楼市泡沫破裂之后。
而日本车企的豪华品牌,其主力市场,都不在国内。
本田的讴歌、丰田的雷克萨斯、日产的英菲尼迪,其主力市场,不是在北美,就是在中国。
反观日本国内,主打就是家用汽车,为什么?
你看飞度,既便宜省油,空间大还实用。
可是在90年代以前,日本人都在争着在全世界买买买,一个个都在开豪车、开跑车。
当然了,这个“消费结构在下沉”,但愿只是堂主的一个错误判断。
因为一旦到了那个阶段,会是整个低欲望社会的形成。
有一说一,在这点上,是我杞人忧天了。
从现在各种出台文件来看,下半年的消费,会受到政策逆周期的强有力调控,
将会有这么几个方向,来刺激“消费”这架马车。
第一,消费的大头,从大宗商品入手。
什么是大宗商品?
无他,唯“房子”尔。
上面说的什么电影票房消费数据火爆,这些都是小老百姓的小成本娱乐支出,
跟整个大盘相比,真的是连小手指头都算不上。
一套房子,随随便便就上百万,这才叫消费啊。
看看这几天,京沪广深出台的支持房地产文件,全齐了,
意思也很直白,要让房地产继续嗨起来。
同时,大宗商品的汽车、家居家电,也会是下半年大力促进消费的方向之一。
第二、消费的主战场,也许会是在农村。
其实就是类似于以前的家电下乡,从4月份支持农村购买新能源汽车,到现在促进消费的20条,里面就提到了:建设改造一批乡镇商贸中心、集贸市场、农村新型便民商店。
这方面的内容,不好细说。
总之就一句话:老乡,靠你了呀。
第三、新一轮的消费券,又要满天飞了。
别人促进消费,直接发钱,我们刺激消费,发券。
这不,就在刚刚,在开启下半年之际,上半年经济增速倒数第一的老表江西,起了个好头。
8月1日,江西出台了《关于进一步促进和扩大消费的若干措施》,里面提到今年下半年将发放1亿元消费券,比去年增加3000万元。
江西这次的消费券分别为汽车消费券、家电消费券、餐饮消费券、家具消费券,这恰恰验证了前面的说法。
房子卖不动、年轻人消费降级,政府也好,社会也罢,说到底,现在内心都还没做好准备,所以就出现了有力的强刺激政策。
“消费”这事其实没那么复杂,一个是“信心”,一个是“收入”。
有信心,就敢消费。
有收入,就愿消费。
消费能被刺激吗?
能,但也是一个短期作用。
长期来看,先增加老百姓的收入,消费才能细水长流。
消费不是经济发展的手段,而是一个结果。
一句话概括:
有钱的话,谁不会消费?
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