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2022年，广州农商银行盈利“回暖”，但营收下降。不良贷款率连续上升，高于行业整体水平。今年一季度，该行净利润同比下降。
2022年及今年一季度，广州农村商业银行股份有限公司（下称广州农商银行，01551.HK）净利润经历了回升又下降。
据广州农商银行2022年年报和截至2023年一季度的财务资料披露，2022年该行盈利状况“回暖”，结束了连续两年净利润、归母净利润同比下滑态势，不过同期营收略有缩水。而2023年该行“开门”不利，净利润又再出现下降。
不仅如此，广州农商银行的资产质量有所恶化，不良贷款率持续上升。同时，该行三项资本充足率指标低于商业银行整体水平。据悉，该行拟发行不超过29.64亿股内资股及不超过6.76亿股H股的定增方案已获董事会批准，募资净额将用于补充核心一级资本。
《投资时报》研究员还注意到，近日，原中国银保监会网站披露的韶关银保监分局行政处罚信息公开表（韶银保监罚决字〔2023〕3号）显示，广东南雄农村商业银行股份有限公司贷款业务及内部控制严重违反审慎经营规则，被罚款合计50万元；张熙来、徐小健两位直接责任人分别被给予警告。据了解，广州农商银行战略控股广东南雄农村商业银行股份有限公司，持股比例为51%。
针对上述情况，《投资时报》研究员向广州农商银行发送了沟通函。广州农商银行回复称，该行坚守支农支小定位，坚定服务实体经济。由于全球经济下行趋势明显，叠加疫情影响，导致部分企业资金流动性持续承压，出现信用风险。该行将继续加大力度采取各项措施加强资产质量管控，积极化解不良。另外，该行持续加强资本管控力度和精细化管理，通过定增等方式补充资本。
“当前我行正处于深化改革创新的关键时期，业务发展积极向上向好，经营管理质效全面提升，年报数据并不能反映全貌。”广州农商银行补充道。
盈利刚回升又下降？
据年报披露，2022年末广州农商银行总资产达1.23万亿元，同比增718.25亿元，增幅6.18%；存贷款规模增长，客户存款9104.85亿元，较上年末增长7.15%；贷款和垫款总额6919.72亿元，较上年末增长5.22%。
从营收和净利润来看，2022年广州农商银行实现营业收入225.45亿元，同比下降3.99%；净利润40.38亿元，较上年增长6.92%；归属于母公司股东的净利润34.92亿元，同比增9.98%，扭转了此前连续两年下滑的态势。
《投资时报》研究员注意到，尽管归母净利润好转，但该行的平均权益回报率仍在下行。2020年至2022年，广州农商银行的平均总资产回报率分别为0.55%、0.34%和0.34%；平均权益回报率分别为7.1%、4.43%和4.4%。
不仅如此，据广州农商银行披露，该行在今年1—3月实现净利润19.97亿元，同比下降18.39%。也就是说，该行的盈利规模在去年稍有回暖，今年“开门”再次下降。
从营收端来看，2022年广州农商银行利息净收入为185.82亿元，同比降5.00%，利息净收入占营业收入总额的82.42%。手续费及佣金净收入则同比增4.78%。
针对经营管理情况，广州农商银行向《投资时报》介绍，2022年，该行在十四五战略规划引领下，聚焦主责主业，深耕本土本源，坚守支农支小定位，坚定服务实体经济。深入推进“客户倍增计划”和网点综合化改革，不断提升服务效率，实施经营管理模式、选人用人机制、风险管理机制、绩效考核机制四大领域改革创新，强管理、控风险、优结构，业务规模保持稳步增长，业务特色不断强化。
“我行作为地方法人银行，在服务三农、服务小微、服务实体经济等方面也做了很多工作，取得了一定的成效，主要包括几个方面。”广州农商银行称。
一是坚决落实党中央、省、市重要决策部署，切实履行地方法人银行支农支小责任使命，以做强乡村金融特色业务作为四大战役之首，为高质量全面推进乡村振兴注入中坚力量。据悉，截至2022年末，该行涉农贷款余额434.39亿元，同比增长8.45%；普惠型涉农贷款余额84.10亿元，同比增长24.66%，继续保持“三农”金融服务区域市场领先地位。
二是充分支持普惠型农业主体发展，截至2022年末，农户生产经营贷款余额125.02亿元，同比增长24.43%，年内累计投放112.39亿元，同比增长22.10%。同时，该行深化支持绿色生态农业发展，截至2022年末，投向农林牧渔业绿色贷款余额36.06亿元，年内新增投放5.75亿元。
三是用好用足各类金融支持政策，特别是加大支农支小再贷款运用力度，支小再贷款业务规模居全省地方法人银行第一。2022年，广州农商银行投放符合支小再贷款要求贷款193.41亿元，惠及5192户客户，更多金融“活水”被引入小微企业等经济薄弱环节，有效提升其“造血”功能，助力稳住经济大盘。
不良率连续走高
《投资时报》研究员查阅广州农商银行2022年年报发现，该行不良贷款余额增加，且不良贷款率连年上升。
截至2022年末，广州农商银行不良贷款合计为145.97亿元，同比上涨21.14%。其中，公司、个人不良贷款余额分别为118.80亿元和27.18亿元，同比上涨13.42%和72.42%，二者的不良率分别从2021年末的2.57%和0.99%上升至2022年末的2.7%和1.64%。
过去几年，广州农商银行的不良贷款率逐年走高。2018年—2022年，该行不良贷款率依次为1.27%、1.73%、1.81%、1.83%及2.11%。同期，该行的拨备覆盖率则呈现下降趋势，依次为276.64%、208.09%、154.85%、167.04%和156.93%。
原中国银保监会数据显示，2022年四季度末，商业银行的不良贷款率为1.63%。可见，与行业整体水平相比，广州农商银行的不良贷款率也处于较高水平。
对此，广州农商银行称，近年来，全球经济下行趋势明显，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，叠加疫情影响，导致服务类消费低迷，租赁和商务服务等企业经营出现困难，制造业成本攀升、转型压力增大，房地产企业销售不及预期，部分企业资金流动性持续承压，导致出现信用风险。“我行妥善应对风险挑战，全力以赴压降资产风险，新增业务风险持续保持在行业低位，目前，我行资产质量指标持续达标，不良率一直在监管要求的管控范围内。”
广州农商银行认为，广州地处粤港澳大湾区经济发展中心，经济基础较好，随着疫情防控全面放开以及全市高质量发展工程的全面推进，广州经济呈加快复苏趋势，预计企业经营将有较大好转，该行资产质量也会逐步改善。
对于如何提升资产质量，广州农商银行表示，将继续加大力度采取各项措施加强资产质量管控，积极化解不良。
具体措施包括：一是严控新增业务风险，完善经营主责任人制度，压实经营主责任，建立大额授信前置准入机制，强化新增客户的风险识别和筛选，把好客户质量关，2022年新发放贷款不良率远低于同业平均水平；二是加强对各类资产的分类管理，落实分级管理机制，提升各类资产的精细化管理水平，严防存量资产劣变；三是持续推进不良资产处置清收工作，制定“一户一策”清收方案，争取行内外各方力量支持，灵活运用各种手段，加快不良资产处置力度；四是合理制定财务预算目标，多渠道创收，严管支出，增强内源性资本补充能力和风险抵补能力。
资本充足率低于行业整体
《投资时报》研究员注意到，近期广州农商银行的定增议案获董事会通过。据公告，该行本次内资股发行的股份数量不超过29.64亿股，约占本次发行内资股完成前该行已发行内资股股数的31.78%，实际发行数量以监管机构核准为准。本次H股发行的股份数量不超过6.76亿股，约占本次H股发行前该行已发行H股股数的31.81%，实际发行数量根据相关监管机构对发行方案的审批情况、市场情况及该行实际情况决定。
据悉，广州农商银行本次发行募集的资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充核心一级资本。本次发行的相关议案需经年度股东大会、类别股东大会审议及批准后，并经中国银行(行情601988,诊股)（3.890, -0.15, -3.71%）业监督管理机构、中国证券监督管理部门等相关监管部门核准/注册后方可实施。
资本充足率是银行发展的根基，而广州农商银行的相关表现并不喜人。据披露，截至2023年3月末，广州农商银行的资本充足率为12.89%，一级资本充足率为10.40%，核心一级资本充足率为9.15%。对比来看，2023年一季度商业银行的资本充足率为14.86%，一级资本充足率为11.99%，核心一级资本充足率为10.50%。可见，广州农商银行三项资本充足率指标均明显低于商业银行整体水平。
关于资本补充情况，广州农商银行告诉《投资时报》，近年来，该行持续加强资本管控力度和精细化管理，以“轻资本”运营理念为引领，推动业务能力转型，并通过定增、发行二级资本债券及境外优先股等方式补充资本。
“包括本年度启动的定增等资本补充措施有效夯实了本行高质量发展基础，提升了本行风险抵御能力，为本行更好地支持实体经济发展助力赋能。”广州农商银行表示。
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