作 者：正解局来 源：正解局 （ID：zhengjieclub）
最近，市场研究机构Stone Partners发布的数据显示，今年第二季度，中国柔性OLED的出货量占比预计超过50%，首次超过韩国。
【资料图】
这是一个历史性的时刻，标志着中国OLED赶超韩国。
中国还有哪些卡脖子风险，能笑到最后吗？
在《谁杀死了等离子电视？》一文中，我们介绍了等离子与液晶之争。（点击标题即可阅读）
击败等离子之后，液晶又遭遇了一个新的对手，这就是OLED。
OLED一般指OLED显示屏，是利用有机电自发光二极管制成的显示屏。
与液晶（LCD）相比，OLED具有主动发光、轻薄、响应速度快、色彩丰富、分辨率高等特点，柔性OLED更是可以弯曲使用。
LCD与OLED同属于面板，就是各种显示设备的面板，广泛用于手机、显示器、电视等各种产品。
LCD与OLED显示技术对比
纵观整个面板产业，从技术上看，正在从LCD向OLED迁移；从区域看，正在从日本、中国台湾向韩国、中国大陆迁移。
特别是LCD战胜等离子电视后，全球面板行业的主要玩家，基本就剩下韩国、中国两家。
LCD领域的分水岭，在2008年。
在此之前，韩国已取代日本成为面临领域霸主，中国台湾地区亦占有重要一席。
彼时，全球金融危机爆发，全球经济陷入衰退，面板行业也未能幸免。
中国台湾地区面板产业遭受重创，合并重组以自救，5大面板厂只剩下2家。
韩国厂商做出了“一个艰难的选择”，削减LCD产能，保住OLED产能。
中国大陆厂商则采取了逆周期操作，以京东方、华星光电、中电熊猫为代表的中国企业，大举投资建设LCD产线。
随后的经济复苏，证明中国企业的选择是对的。
韩国企业反应过来，重新投资LCD，却已无法阻挡中国企业。
2022年6月，三星关闭在韩国的最后一条LCD面板生产线。
今年一季度，LGD出售最后一条广州8.5代LCD生产线。
韩国厂商放弃LCD，标志着中国开始称霸LCD面板领域。
虽然LCD依然是当前市场的主流，但不得不承认，OLED是未来的发展方向。
OLED领域，曾经一直是韩国企业的独角戏。
数据显示，2019年，三星OLED的市场份额高达88%，中国厂商的市场份额只有区区3%。
再看2022年的数据，中国厂商的市场份额已增长至30%。
各国OLED的生产能力 数据来源：Nikkei Asia
全球十大OLED厂商中，有5家是中国厂商。
其中，京东方更是凭借13%的份额超越韩国LG，成为仅次于三星的第二大厂商。
韩国媒体做过一个预测，预计2025年，中国OLED产能将超过韩国。
现在看，这一预测，可能要来得更早一些。
根据Stone Partners的数据，韩国三星显示柔性OLED市场份额已经连续三个季度跌破50%，反观中国厂商京东方、维信诺、TCL华星等正在增加柔性OLED的市场供应。
2022-2023年第二季度柔性OLED面板出货量和市场占比
单位：百万片 数据来源：Stone Partners
一跌一涨之间，中国厂商柔性OLED的市场份额预计将超过50%，首次在中小尺寸OLED面板的数量上超过韩国。
这又是一个历史性的时刻。
赶超之路
中国科技界，此前有“缺芯少屏”的说法。
这里的屏，指的就是中国面板产能不足、技术不行。
中国屏，是如何实现赶超的？
一是巨量资金投入。
OLED面板行业，是一个典型的资金密集行业。
产线前期设备投入、厂房建设等固定资产投资成本较大，年均折旧摊销等固定成本也居高不下。
比如，京东方在成都建设的第6代AMOLED产线，总投资就高达465亿元。
维信诺在合肥建设的第6代AMOLED产线，总投资440亿元。
类似的产线，中国新建或拟建的数量已达20条以上，总投资超万亿元。
中国AMOLED产线建设情况
更为关键的是，面板产线需要不断升级。
只有升级，才能提高生产效率、降低生产成本，生产更大尺寸。
这又倒逼厂商不断地投入资金，新建产线。
就拿京东方来说，成都的第6代AMOLED产线量产不过6年，又在计划上马第8代或更高版本的IT OLED生产线。
如此巨量的投资，一般的小国根本玩不起。
中国新增OLED产线投资数量已超过了韩国，这为产能超过韩国打下了基础。
二是缩小技术差距。
韩国厂商最先在全球批量生产OLED，也掌握着最多的专利技术。
中国起步太晚，一开始无论是技术还是人才，与韩国的差距都很大。
2012年前后，韩国OLED两大巨头三星与LG，围绕OLED面板展开激烈交锋，互相指责对方非法偷取技术，并提起诉讼。
鹬蚌相争渔翁得利，这给了中国厂商机会。
趁着三星与LG掐架，中国厂商抛出橄榄枝，从韩国抢走了大量工程师，填补了人才缺口。
有了人才支撑，技术短板也在慢慢缩小。
以柔性OLED为例，中国在技术上与韩国的差距，已缩小至2年以内。
据KIPO最新调查，2011-2020年韩国的OLED专利申请量5384件，占比43%，位居世界第一。
中国的专利数3273件，占比26%，位居第二。
OLED专利申请量地区分布
特别是，中国厂商已掌握了2K OLED、可折叠OLED、可卷曲OLED等技术，基本能够满足市场更新迭代的需求。
三是国内市场广阔。
OLED面板投资大，要想收回成本，必须得卖出去。
面板厂商能不能获得下游客户的认可，成为能否活下去的关键。
中国面板厂商的客户，主要分为两类：
一类是海外客户，主要是苹果。
苹果是智能手机行业的龙头，引领着手机使用OLED屏幕的潮流。
长期以来，三星都是苹果手机OLED屏幕的独家供应商。
最近几年，京东方打入苹果供应链，开始向苹果供应OLED屏幕。
2023年，京东方占iPhone 15系列OLED面板出货量比重为18%，将较iPhone 14系列10%呈大幅增长。
另一类是国内客户。
我国OLED厂商能够发展起来，离不了华为的扶持。
OPPO、vivo、小米等其他中国手机厂商也在增加国产OLED面板的采用率。
小米旗下的小米12、红米K50至尊版分别采用华星光电、深天马生产的OLED屏。
去年底，维信诺打入OPPO供应链，这是继供货荣耀、华为、小米等品牌柔性屏后拿下的又一阵地。
2022年，中国智能手机出货量超3.6亿台。
全球智能手机出货量和年增长率
越来越多的中国智能手机选择国产OLED屏幕，这才是中国OLED崛起的最大底气。
“卡脖子”风险
前文说到过，放弃LCD后，韩国有点“追悔莫及”，只能把宝全部压在OLED上。
现在，中国在OLED领域又迎头赶上，韩国当然坐不住了。
韩国的应对之策是，一方面，韩国政府加大扶持力度，除了提供6.7亿美元的贷款支持外，还给予税额抵减及投资补贴，设备投资的减税额也提升到15%，力度之大，堪比半导体。
在韩国政府的引导下，韩国厂商也追加投资，计划在2027年前投资超过约487亿美元。
另一方面，韩国停止向中国转让和销售部分大屏OLED技术和制造设备，从技术上“延缓”中国的攻势。
请注意，这里说的是“大屏OLED技术和制造设备”。
这是中国OLED的一个短板。
OLED产线分代，是根据基板的尺寸大小划分。
产线越新，尺寸越大，技术难度也就越高。
目前，三星、LG等韩国在大尺寸AMOLED面板领域处于绝对优势地位，可用于电视、大显示器。
中国生产的大多数OLED面板，都是用于智能手机的中小型OLED面板。
中国在柔性OLED的市场份额预计超过韩国，也只是在中小型上取得突破。
能够获得大尺寸面板的制造能力，是中国全面超越韩国的关键。
从OLED的上下游产业链看，中国亦有短板。
OLED产业链
OLED分为上中下游三部分，上游为设备制造、材料制造与零件组装，中游为OLED面板制造、模组组装，下游为显示终端及其他应用领域。
拆分来看，中国OLED在中游的国产化比例已达90%以上。
但是，受制于起步较晚，中国在上游核心生产设备及材料等方面，仍然严重依赖进口。
比如OLED蒸镀机，是生产OLED面板的核心设备之一，蒸镀工艺扮演着制约良品率高低的关键性角色，这一领域长期被日本佳能Tokki、韩国Sunic等日韩企业垄断。
又如有机发光材料，在OLED面板成本中占比约12%，也是产业链中技术壁垒最高的领域之一，被美国、日本、韩国、德国等国家垄断。
再如驱动芯片，也主要以韩系厂商为主，三星、MagnaChip、Silicon Works等企业垄断了全球90%的OLED驱动芯片市场份额。
这些技术难点不攻克、材料空白不弥补，中国OLED产业始终有被“卡脖子”的风险。
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